Compte-Titre Ordinaire (CTO)
Avis DEGIRO
DEGIRO fut l’un des premiers acteurs à vouloir « disrupter » le monde du trading en proposant, dès 2014 en France, un service innovant avec des frais de transactions très bas complétement révolutionnaire par rapport à ce qu’il se faisait à l’époque. Aujourd’hui, DEGIRO est de notre avis, le meilleur courtier pour le Compte-Titre Ordinaire (CTO), même s’il se fait talonner de près par de nouveaux concurrents comme Trade Republic ou XTB. Néanmoins, on regrette toujours l’absence de Plan Épargne Action (PEA). Ce dernier, qui permet une fiscalité fort avantageuse et doit être priorisé par les investisseurs français par rapport à l’ouverture d’un CTO, est annoncé pour Q1 2022 par DEGIRO. En définitive, DEGIRO propose un service client de qualité, continue régulièrement d’innover et de s’adapter comme avec la revue en décembre 2021 de sa gamme de prix afin de rester compétitif.
1. Fiche
Chiffres clés de l'entreprise
- Année de création au Pays-Bas : 2008
- Année d'arrivée en France : 2014
- 2 millions de clients dans 18 pays (2021)
Produits proposés
- Compte-Titre Ordinaire (CTO)
- PEA indiqué comme "en cours de developpement"
Notes CTO DEGIRO
À venir…
Caractéristiques CTO DEGIRO
- Investissement minimum : 0,01 €
- Investissement maximum : / €
-
Durée : illimité
(nous conseillons d'investir en Bourse à long terme, soit + de 5 ans)
- Frais : 0 € pour les versements et retraits. 0 € droits de garde. 0 € frais de transactions si Euronext et actions ou ETFs.
- Disponibilité du capital : disponible (heure de bourse)
2. Avis DEGIRO en 7 points
-
Tarifs les plus bas du marché
0 € pour les ordres sur l'EuroNext (France et belgique) et bourses américaine, frais de change qui reste acceptable (0,25 %) et pas de frais annexes cachés
-
Simplicité
L'interface est épurée et agréable, et la l'inscription s'effectue 100 % en ligne en vous identifiant grâce au système de votre banque actuelle, sans qu'il y ait besoin d'envoyer un quelconque document par la poste
-
Service client
Basé au Pays-Bas, ce service dispose d'un support en français et dans plusieurs autres langues, et ce sur une plage horaire particulièrement large (8h => 22h). DEGIRO est noté 4,1/5 par TrustPilot sur 359 avis.
-
Offre produits (en particulier les trackers)
Comme vous le savez, chez graine d'investisseur nous privilégions la gestion passive sous forme d'ETFs ou trackers. Hors l'offre de DEGIRO est particulièrement importante en ce qui concerne ce type de fonds avec plus de 200 ETFs disponiblent. A noter également, de nombreux produits dérivés sont disponibles mêmes si ces produits sont souvent très risqués.
-
L'application mobile
Si elle reste populaire avec plus de 1 million de téléchargement, celle-ci a vu sa note baissée et est désormais à 3,1 / 5 sur l'Android Market. On lui repproche en particulier son ergonomie et quelques bugs.
-
L'absence d'IFU et de transmission automatique
Comme c'est le cas pour les acteurs étranger, DEGIRO génère un rapport fiscal qu'il faudra ensuite quelque peu traduire pour remplir votre déclaration d'impôt française. Certains concurrents comme Bourse Direct réalise et transmette directement l'IFU aux impôts ce qui est bien pratique
-
PEA non disponible
C'est le vrai principal point noir. DEGIRO annonce l'arrivée du PEA sur son site internet depuis plusieurs années mais celui-ci n'est toujours pas disponible. Sachant l'avantage fiscal que celui-ci représente jusqu'à 150 000 € de virement vs le CTO, l'offre de CTO de DEGIRO ne pourra satisfaire que les épargnants les plus aisés ayant déjà saturé leur PEA. D'après une communication de juin 2021, celui-ci devrait être déployé en Q1 2022.
3. Caractéristiques & Avis CTO DEGIRO
| Lien d'inscription | Investir comporte un risque de perte |
|---|---|
| Evaluation Graine d’investisseur |  Meilleur offre, frais les plus bas (pas de PEA malheureusement) |
| Courtier | DEGIRO |
Pays |
Pays-Bas |
Dépositaire |
ABN Amro |
Déclaration d'impôts |
Fiche recapitulative et tutoriel mais pas d'IFU |
Formule de trading |
Basic / Active / Trader |
Premier versement minimum à l'ouverture |
0,01 € |
Promotion |
50 € de frais de courtage remboursés
Sur les opérations avant le 28 février Fin de la promotion : 31 janvier 2022 |
Frais |
Gratuit |
|---|---|
Frais d'inactivité |
Gratuit |
Autres Frais |
- |
Produits disponibles |
Très élevé |
Allocations exemples |
non disponible |
Ordre Action ou ETF Euronext Paris |
|
Ordre <= 500 € |
0 € |
500 € < ordre <= 1k€ |
0 € |
1k€ < ordre <= 2k€ |
0 € |
2k€ < ordre <= 3k€ |
0 € |
3k€ < ordre <= 4,4k€ |
0 € |
4 400 € < ordre |
0 € |
Ordre Action ou ETF autres bourses Europe (Londres, Francfort, etc.) |
3,90 € |
Ordre Bourse américaine (NASDAQ & NYSE) |
0 € |
4. Présentation DEGIRO
4.1 Historique & récompenses du courtie
DEGIRO a été fondé au Pays-Bas en 2008, par 5 anciens employés de Binck Banque, que vous pouvez retrouver dans notre comparatif de PEA. Dans un premier temps, l’entreprise d’adressait aux investisseurs professionnels comme les gestionnaires d’actifs ou les Hedges Funds. Mais en 2013 DEGIRO décide de se diversifier en ciblant les particuliers avec des tarifs bien moins chers que ce que proposaient ces concurrents à ce moment-là.
DEGIRO a ensuite entamé son ouverture à différents pays d’Europe en 2014 et 2015, dont la France en 2014.
- En 2018, DEGIRO a fortement baissé ses tarifs pour un ordre sur l’Euronext, passant de 0,25€ + 0,04 % à simplement 0,04 %.
- En décembre 2019, DEGIRO a été racheté par Flatex, un courtier allemand créé en 1999, l’entreprise étant renommé par la même occasion Flatexdegiro. Si on pouvait craindre une fusion des deux plateformes, celles-ci sont finalement bien restées indépendantes et il ne semble pas y avoir eu de changement majeur de politique chez DEGIRO.
- Une nouvelle fois en décembre 2021, DEGIRO a revu sa grille tarifaire, en rendant cette fois complétement gratuit le passage d’ordre sur l’Euronext
En raison de ces tarifs bas et pour son service de qualité, DEGIRO est ainsi devenu en 2020 le 1er courtier des particuliers sur le marché français en nombre de transactions effectuées. Quant aux autorisations légales, gage de fiabilité, en France DEGIRO est bien enregistré à l’ACPR (numéro 74406) en tant qu’entreprise d’investissement.
DEGIRO a gagné de nombreux prix et récompenses, 80 d’après son site internet :
- En particulier, le Financial Times & Chronicle Investors classe la plateforme « Top rated » en 2020, au sein d’un des classements indépendants des plus fiables pour comparer les courtiers en au Royaume-Uni.
- En France, l’entreprise a été lauréate en de plusieurs prix de « Investment Trends » : Best Value, Best Mobile App, Best Client Service, et Highest Client Satisfaction.
6.2 Offre de produits & services
Supports
- Compte Titre Ordinaire (CTO) : c’est donc le type de compte pour investir en bourse le plus classique que propose DEGIRO. Celui-ci est considérer comme flexible, car il permet d’acheter des produits financiers sans restrictions de différentes zones géographiques ou de types de produits. Néenmoins, il n’a aucun avantage fiscal et les plus-values seront ainsi taxés au taux de la flat-tax de 30 %.
- Plan Épargne Action (PEA): celui-ci n’est pas encore disponible chez DEGIRO, et c’est bien dommage. Chez Graine d’investisseur, concernant l’investissement en bourse nous sommes favorable à une stratégie d’investissement principalement passive aux travers d’ETFs. Pour optimiser ces investissements et leurs taxes respectives (17,2 % au bout de 5 ans pour le PEA vs 30 % pour le CTO), nous pensons qu’il d’abord investir le maximum sur son PEA (150 000 €) avant de considérer d’ouvrir un CTO. De nouveau en juin 2021, DEGIRO annonce le PEA pour Q1 2022. D’autres sites avancerons les arguments suivants, que nous repoussons, pour vous inciter à ouvrir un CTO :
- Argument 1 : le CTO permet d’investir sur d’autres géographies comme les État-Unis. Cependant, depuis quelques années certains ETFs éligibles au PEA permettent désormais d’avoir une exposition aux marchés américains.
- Argument 2 : le CTO permet d’investir dans certains produits non disponibles dans le PEA comme les obligations ou les dérivés. Concernant les obligations, nous considérons qu’un fonds euros d’une Assurance Vie (80 % d’obligations en moyenne) permet déjà une telle exposition. De plus, nous ne sommes pas favorables aux dérivés car dans plus de 75 % des cas cela entraine des pertes sêches pour l’investisseur individuel.
Produits :
- ETFs sans frais : DEGIRO propose une large gamme de plus de 200 ETFs. En particulier, il faut noter que DEGIRO possède une très grande offre d’ETFs Ishares de BlackRock, qui se font encore assez rare dans l’offre des courtiers en France. De surcroit, DEGIRO propose les ETFs d’autres gestionnaires d’actifs majeures comme : Lyxor, Vanguard, UBS, XTrackers, HSBC, Invesco, et Amundi. Il semble qu’il n’y ait pas encore d’ETFs de BNP Paribas.
- Actions : DEGIRO offre un accès sans frais de transactions (achat/vente) aux actions de trois bourses les plus interéssantes pour un investisseur particulier que sont l’Euronext (Bourses de Paris, d’Amsterdam et de Bruxelles) et les bourses américaines NYSE (New York Stock Exchange) et le Nasdaq. Ensuite, moyennant un cout de transaction de 3,90 € à 5 €, il est également possible d’acheter des actions sur les autres bourses européennes, allemandes par exemple, ou en Australie et dans d’autres pays.
- Obligations : DEGIRO permet de trader des obligations d’entreprises et d’états de 5 pays Européen dont la France
- Fonds (OPCVM) : DEGIRO propose des fonds actifs d’Euronext Fund Service mais nous prefererons de loin l’offre d’ETFs sans frais.
- Options : ici on parle de call ou de put principalement sur les actions de l’euronext, des bourses américaines ou Nordics.
- Futures : DEGIRO a une offre de futures sur indices et sur actions principalement sur les bourse européennes (Eurostoxx, CAC40 et DAX).
- Produits à effet de levier (turbos, warrants, certificats) : comme chez ses concurrents, par exemple Boursorama, DEGIRO a également des produits dérivés un peu plus complexes comme des turbos call ou put, sur différents sous-jacents dont les matières premières comme le pétrol.
Frais de transactions (courtage) pour tous les profiles
| ETFs sans frais | Actions | Obligations | Fonds (OPCVM) | Options | Futures | Produits à effet de levier (turbos, warrants, certificats) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Euronext Paris | 0 € | 0 € | 2 €
Belgique, France, Allemagne, Pays-Bas, Portugal | Fonds monétaires Morgan Stanley : 0 € | 0,75 € | 0,75 € | OTC : 0,50 € Euronext Access Paris : 2,00 € |
Bourses américaines | / | 0 €
États-Unis (NYSE, Nasdaq, Amex, Arca) 3 , Canada (TSX, TVX) | / | / | 0,75 $ (CME, CBOE, CBOT, COMEX, NYMEX) | / | / |
Autres | / |
Europe hors Euronext
3,90 € Australie, Hong Kong, Japon, Singapour 5 € | / | / |
Options OMX Nordics
0,75 € | / | / |
A noter que vous avez accès gratuits aux différents bourses et au prix des produits soit en temps-réel, soit avec un décalage de 15 minutes. Pour les bourses avec un décalage de 15 minutes, il est possible d’acheter une option temps-réel pour un cout entre 1,50 € et 10,50 € par mois / par bourse.
4.3 Profiles Basic / Active / Trader / Day Trader ou Custody
Il existe 5 profils de trading différents :
- Basic : vous commencerez avec ce profil qui vous permettra d’accéder à l’ensemble des instruments hors produits dérivés
- Active : même tarification que le profil Basic, vous pourrez en plus traiter des produits dérivés et vous aurez un débit d’argent (système de marge) de 33 % à 50 % de vos encours en produits financiers hors dérivés
- Trader / Day Trader : même tarification que le profil Basic, vous pourrez en plus traiter des produits dérivés et vous aurez un débit d’argent (système de marge) de 70 % à 100 % de vos encours en produits financiers hors dérivés
- Custody : ce profil vous garantie que vos instruments financiers ne seront pas prétés à d’autres investisseurs de DEGIRO (opération financière appelée « repo »). En date du 30 décembre 2021, les frais de transactions (courtage) sont les mêmes que ceux des profils précédents. Cependant, des frais d’Opération Sur Titres (OST) sont facturés :
- 1 € + 3 % du dividende (maximum 10%) pour les actions
- 1 € + 0,10% du coupon (maximum 10%) pour les obligations
4.4 IFU
Xxx
5. Interfaces et fonctionalités
5.1 Outils
DEGIRO met à dispositions certains outils de trading maison :
- Web trader : plateforme en ligne de trading propriétaire, éagelement décliné en version mobile.
- Quick bar : barre d’informations sur les marchés financiers, sur vos ordres en cours et vos dernières transactions. Les informations financières sont diverses : les chiffres clés, actualités et avis des analystes.
- Quick order : barre simplifiée de passage d’ordres.
5.1 Passage d'ordre
Xxx
6. FAQ
1. Qui a le meilleur compte-titre entre DEGIRO, Trade Republic, Fortuneo et Boursorama ?
Vous pouvez nvoir notre comparatif des meilleurs CTO. Notre choix :
n°1 : DEGIRO pour la gratuité des frais de courtages et le très bon service
n°2 : Trade Republic, 0 € ou 1 € par transaction et le bon service (même si pas d’application web)
n°3 : Fortuneo, offre complète pour avoir tout centralisé au même endroit avec PEA, Assurance-Vie et CTO + les frais restent abordables
n°4 : Boursorama, les frais restent trop élevés par rapport à ses concurrents
2. DEGIRO est-il un bon courtier pour la bourse ?
C’est un très bon courtier pour les raisons suivantes : une tarification imbattable, une interface ergonomie, des fonctionnalités avancées et un service client réactif. Malheuresement, le PEA, qui est à privilégier pour un nouvel investisseur, n’est pas encore disponible. Si vous êtes dans ce cas, allez-voir du côté de Bourse-Direct !
3. Quelles sont les performances d’un investissement en bourse avec DEGIRO ?
4. Comment DEGIRO gagne-t-il de l'argent avec des frais de transaction gratuits ?
Il est assez difficile de connaitre le business model exacte de DEGIRO dans chaque pays, et l’entreprise reste assez flou sur ce point.
Cependant, selon un article de juin 2021 du journal néerlandais Financieel Dagblad, DEGIRO serait en train progressivement de passer à un business model dit Payment for order flow (PFOF). Le PFOF (paiement du flux d’ordres) est une rétro-commission qu’une société de courtage comme DEGIRO peut recevoir d’un Market Maker ou d’une bourse d’échange comme l’Euronext pour l’inciter à diriger ses ordres vers lui versus un Market Maker concurrent. En effet, le Market Maker gagne de l’argent sur le spread, la différence de quelques centimes entre un prix d’achat et un prix de vente. Ainsi, celui-ci cherche à augmenter son volume de trade, et rémunère donc les sociétés de courtage lorsque celles-ci les sollicitent. Si cette pratique est illégale aux Pays-Bas et en France, elle est tout à fait envisageable en Allemagne et DEGIRO a été racheté par Flatex, société allemande qui utilise cete pratique.
Certains investisseurs considèrent que le PFOF biaise le marché et le « price discovery » (découverte du prix juste entre l’offre et la demande). Cependant on parle ici quelques centimes de différence sur un prix d’achat ou de vente qui évoluent de toutes façons toutes les secondes. Ainsi chez Graine d’investisseur nous considérons que le jeu (rétro-commission) en vaut la chandelle (frais de courtage gratuits) pour l’investisseur final.